Què són les DeFi i com transformen les finances tradicionals?

Què són les DeFi?

Les Finances Descentralitzades (DeFi) representen un canvi de paradigma en el sector financer, aprofitant el potencial de les tecnologies de registre distribuït (DLT) per democratitzar les finances més enllà dels límits tradicionals.

Aquest article aprofundeix en els components, funcionalitats i potencial transformador de les finances descentralitzades, impulsades per les característiques d’un registre distribuït i immutable i les tecnologies de contractes intel·ligents.

Components i característiques principals de DeFi

• DLT pública o blockchain: Al cor de les DeFi hi ha un llibre de registres digital distribuït i immutable. Aquestes tecnologies fomenten un entorn sense permisos i transparent on les transaccions es verifiquen de manera oberta, augmentant la confiança i reduint el risc de frau.
• Contractes intel·ligents: Els contractes intel·ligents automatitzen les transaccions i fan complir els acords de manera automàtica. En eliminar els intermediaris, aquests contractes autoexecutables redueixen els costos de transacció i els possibles biaixos, assegurant un entorn de comerç just i transparent.
• Aplicacions descentralitzades (dApps): Les DeFi s’implementen principalment a través de dApps que interactuen amb registres digitals distribuïts per oferir serveis com préstecs, crèdits i intercanvis comercials. Aquestes aplicacions permeten un accés global a serveis financers sense que els usuaris hagin de proporcionar dades personals a una autoritat central, preservant la privadesa i el control.

Tipos de plataformas DeFi

• Préstecs i crèdits: Les plataformes DeFi reinventen el préstec tradicional mitjançant contractes intel·ligents que gestionen de manera autònoma els tipus d’interès i les garanties sense una autoritat central, fomentant un entorn just i eficient.
• Decentralized Exchanges (DEXs): Els DEXs permeten el comerç directe entre iguals sense intermediari central. Gràcies als contractes intel·ligents, aquestes plataformes mantenen la transparència i la seguretat, alineant-se amb el caràcter fonamental de les criptomonedes: la descentralització.
• Stablecoins i actius sintètics: Les DeFi utilitzen stablecoins per mitigar la volatilitat i proporcionar un mitjà de transacció estable. Els actius sintètics amplien aquesta funcionalitat permetent exposició a una àmplia gamma d’actius, mantenint l’estabilitat de preus a través de contractes intel·ligents.
• Yield farming i liquidity mining: Aquestes pràctiques incentiven i recompensen la provisió de liquiditat als ecosistemes DeFi. Aquests mecanismes fomenten la participació i milloren la liquiditat, factor crític per a la resiliència i eficiència del sistema.
• Plataformes d’identitat descentralitzada: Aquestes plataformes ofereixen als usuaris el control sobre les seves dades personals i la seva identitat digital. Utilitzen tecnologies de registre per emmagatzemar les dades de forma segura i descentralitzada, assegurant que els usuaris tenen un control total sobre la seva informació.
• Oracles i mercats predictius: Per millorar encara més l’ús dels contractes intel·ligents, s’utilitzen els anomenats oracles. Els oracles són serveis externs que proporcionen informació del món real als contractes intel·ligents.
• Mercats descentralitzats: Permeten als usuaris realitzar transaccions directament entre ells sense intermediaris. Aquests mercats ofereixen una forma més fiable i transparent d’intercanviar béns i serveis en comparació amb els mercats tradicionals.
• Organitzacions Autònomes Descentralitzades (DAO): Són organitzacions que operen segons regles clares i preestablertes, eliminant la necessitat d’autoritats centrals i millorant la transparència en les operacions.

Riscos i desafiaments reguladors

Tot i els seus avantatges, les finances descentralitzades (DeFi) no estan exemptes de riscos i complexitats. Les vulnerabilitats dels contractes intel·ligents i la naturalesa emergent de moltes plataformes poden suposar amenaces importants, com problemes de seguretat o manca de liquiditat. A més, l’absència d’un marc regulador clar pot exposar els usuaris a fraus i altres delictes financers, fet que subratlla la importància de participar-hi amb precaució i coneixement.

• Vulnerabilitats dels contractes intel·ligents: Errors en el codi poden provocar pèrdues financeres greus. Un contracte mal dissenyat pot ser explotat o fallar en complir correctament les seves funcions.
• Problemes de liquiditat: Algunes plataformes DeFi tenen dificultats per assolir nivells adequats de liquiditat, la qual cosa pot comportar una gran volatilitat en els preus i pèrdues potencials per als usuaris.
• Impermanent loss (pèrdua no permanent): Aquesta situació es produeix quan els preus dels dos (cripto)actius aportats a un fons de liquiditat divergeixen notablement. El desequilibri pot generar una pèrdua econòmica en comparació amb mantenir simplement els actius, malgrat obtenir comissions per transacció.
• Incertesa reguladora: L’absència de regulacions clares crea un entorn jurídic incert, en el qual els usuaris poden enfrontar-se a riscos legals imprevistos.
• Manca de protecció per al consumidor: Les plataformes DeFi operen sense les estrictes normatives de les finances tradicionals. Això significa que, tot i el seu ràpid creixement, no ofereixen garanties similars a les dels bancs, com ara la protecció dels dipòsits o la responsabilitat legal en cas de fallida. Això deixa els usuaris amb poques opcions de recuperació davant d’un error o un atac.

Conclusions

Tanmateix, com passa amb qualsevol tecnologia emergent, les DeFi també comporten un conjunt de desafiaments que cal gestionar amb cura per equilibrar la innovació amb la gestió del risc. Adoptant aquest enfocament, DeFi no només pretén desafiar les infraestructures financeres convencionals, sinó que també vol promoure un sistema econòmic més equitatiu a escala global.

La creativitat humana no té límits, i és aquesta capacitat d’imaginació la que alimenta la nostra confiança en el desenvolupament i l’evolució constants de les finances descentralitzades. A mesura que explorem més a fons aquest nou paradigma, estem convençuts que DeFi no només perfeccionarà aplicacions existents, sinó que obrirà la porta a noves innovacions en el futur.

Cada pas endavant és un reflex del potencial creatiu col·lectiu, impulsant una revolució financera orientada a democratitzar l’accés als serveis financers i a donar poder real a persones de tot el món.

A Block&Capital, especialistes en selecció de personal, treballem per crear oportunitats on el creixement i l’èxit siguin a l’abast de tothom. Si estàs preparat per fer un pas endavant en la teva carrera professional, no dubtis a contactar amb nosaltres.